車燈就是指車輛上的燈具,是車輛夜間行駛在道路照明的工具，也是發(fā)出各種車輛行駛信號的提示工具，是集照明、信息交流、外觀美化等功能為一體的汽車關(guān)鍵零部件之一。分類來看，汽車車燈主要可以分為前照燈（前照大燈）、組合尾燈（后組合燈）、轉(zhuǎn)向燈、牌照燈等。
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根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國汽車車燈行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與投資前景分析報告（2022-2029年）》顯示，作為一項重要的汽車技術(shù)，車燈的歷史幾乎與汽車同步。在早期，人類使用的是煤油頭燈、乙炔頭燈等明火大燈作為車燈，其照明效果差，還需攜帶燃料，使用極為不便。到上個世紀(jì)七十年代，鹵素車燈面世，其照明效果優(yōu)于明火大燈，且成本低，價格實(shí)惠，便迅速成為汽車車燈的主要光源。此后，隨著車燈光源技術(shù)的進(jìn)一步提升，氙氣燈、LED等照明效果更好、能耗更低的車燈光源逐漸被應(yīng)用于中高端車型，并開始向中低端車型滲透。到2014年，寶馬旗艦電動超跑i8首個搭了載激光大燈，這將汽車車燈又推高到了一個新臺階。
1、行業(yè)競爭格局：國內(nèi)競爭格局相對分散，呈“兩超多強(qiáng)”局面
如今隨著汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，汽車車燈行業(yè)也被帶動起來。行業(yè)競爭格局方面，對比全球汽車車燈行業(yè)市場競爭格局來看，我國國內(nèi)汽車車燈市場競爭格局相對分散。
全球來看，當(dāng)前，全球前五大國際車燈廠商幾乎壟斷了全球市場80%以上的市場。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年日本小糸(Koito)、瑪涅蒂馬瑞利(AutomotiveLighting)、法國法雷奧(Valeo)，德國海拉(Hella)、日本斯坦雷(Stanley)分別以26%、16%、15%、12%、11%成為國際前五大汽車車燈龍頭廠商。
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與全球汽車車燈市場多寡頭壟斷的競爭格局對比，當(dāng)前我國國內(nèi)汽車車燈行業(yè)競爭格局相對分散，呈現(xiàn)“兩超多強(qiáng)”局面。市場份額來看，2020年，我國的華域視覺（原上海小糸）占據(jù)了國內(nèi)約22%市場份額；星宇股份則占據(jù)了國內(nèi)約14%的市場份額；其余外資或合資車燈企業(yè)的市場份額則在10%以下。
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另外值得注意的是在我國汽車車燈行業(yè)市場上，國際巨頭馬瑞利、海拉、法雷奧、日本小系等企業(yè)憑借其于技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢，以及與整車廠全球化平臺上的合作綁定，在我國市場占據(jù)近40%的份額。
地域競爭上，我國汽車車燈企業(yè)地域分布也較為分散。目前我國車燈企業(yè)數(shù)量分布上，以江蘇為代表的華東地區(qū)車燈廠商最多；其次便分別是重慶，湖北、廣東、浙江、吉林、上海、北京、天津、山東等地區(qū)。
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通常在汽車零部件里面，能形成寡頭壟斷的細(xì)分行業(yè)較少。汽車零部件的價值量、集成度、技術(shù)壁壘、資產(chǎn)輕重等都是行業(yè)格局形成的核心影響要素。汽車車燈具有高集成要素，雖然當(dāng)前我國汽車車燈行業(yè)競爭格局較為分散，但是未來隨著行業(yè)的發(fā)展，這種較為分散的競爭格局將會逐漸改變。
2、行業(yè)主要品牌：內(nèi)資企業(yè)“兩超”企業(yè)有望提升全球市占率
品牌來看，當(dāng)前我國汽車車燈行業(yè)競爭格局較為分散，品牌企業(yè)也較多。具體來看，第一梯隊上主要有華域、星宇、海拉、法雷奧、斯坦雷、小糸、馬瑞利、三立、現(xiàn)代摩比斯等企業(yè)；第二梯隊上則有大茂偉瑞柯、帝寶、安瑞光電、嘉利、迅馳、領(lǐng)為視覺、弗迪視覺、彤明、南寧瞭旺等企業(yè)；第三梯隊則有九鼎，葉迪，常誠車業(yè)，秦川，天翀chong，魯?shù)秘悾A中車燈，誼善車燈，環(huán)宇車燈等企業(yè)。
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對比第一、二、三梯隊企業(yè)可以看出，目前行業(yè)三個競爭梯隊中，第一梯隊上是實(shí)力強(qiáng)，生產(chǎn)基地比較多，外資，合資等中高端配套多的品牌企業(yè)，且該梯隊上外資、合資企業(yè)數(shù)量明顯比內(nèi)資企業(yè)數(shù)量要多，第二、三梯隊上則是以中小內(nèi)資、合資品牌企業(yè)為主，占據(jù)了國內(nèi)大部分市場。
目前國內(nèi)汽車車燈行業(yè)各品牌競爭相當(dāng)激烈，且近年來有競爭逐漸加劇的趨勢。國內(nèi)車燈品牌企業(yè)不僅要與外資、合資企業(yè)競爭，同時還需要同為內(nèi)資的民營自主品牌企業(yè)競爭。在我國內(nèi)資車燈廠商中，市場兩超多強(qiáng)，其中以華域和星宇（已上市）技術(shù)能力脫穎而出，二者目前市占率分別為22%和14%左右。
目前，星宇股份發(fā)起的首個ISO標(biāo)準(zhǔn)項目獲國際標(biāo)準(zhǔn)化組織全票通過并正式批準(zhǔn)發(fā)布，且星宇股份在塞爾維亞創(chuàng)辦工廠，并已經(jīng)成功拿到寶馬2系尾燈的全球平臺訂單；另外華域視覺開設(shè)底特律工廠，并接連拿到通用及凱迪拉克全球平臺訂單，完成了走向全球化的第一步。未來，隨著我國這“兩超”企業(yè)技術(shù)實(shí)力水平的繼續(xù)提升，二者將憑借強(qiáng)大的管理能力以及對產(chǎn)業(yè)鏈的挖掘能力，有望大幅提升在其全球范圍內(nèi)的市場占有率。
3、行業(yè)市場集中度：技術(shù)壁壘的提高將驅(qū)動市場集中度提升
從汽車車燈行業(yè)市場集中度來看，目前全球汽車車燈市場CR5已經(jīng)在80%以上，而我國國內(nèi)汽車車燈市場CR5還也不到60%，可以看出當(dāng)前我國汽車車燈行業(yè)集中度相對來說還是較低。
當(dāng)前，受到汽車車燈下游汽車智能化、電動化的影響，我國汽車行業(yè)格局正在慢慢重塑。未來，隨著新能源汽車、智能化汽車在全球市場內(nèi)快速滲透帶來地格局重塑，將使得我國汽車車燈企業(yè)顯著受益。比如，智能汽車廣泛應(yīng)用數(shù)字化將帶動智能化車燈的發(fā)展，帶動汽車車燈的價值量增長。同時需求端消費(fèi)者對于智能化體驗的增量需求也將促使行業(yè)向著智能車燈發(fā)展。智能化、數(shù)字化需求的增加將促使企業(yè)不得不加大研發(fā)投入，同時這也將促使行業(yè)技術(shù)、客戶、質(zhì)量壁壘加深。
未來，受技術(shù)到升級的驅(qū)動，汽車車燈產(chǎn)品也將升級，功能化車燈也將逐步轉(zhuǎn)向數(shù)字化視覺系統(tǒng)。同時我國汽車車燈行業(yè)的技術(shù)、質(zhì)量認(rèn)證等壁壘也將繼續(xù)提高，從而使得行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，同時行業(yè)內(nèi)自主品牌份額也有望加大。（LQM）
